【核心问题】以贷养贷的现象中，借款人的债务问题往往会如同滚雪球般越积越多，其背后的原因错综复杂，主要包括以下几个方面：
高昂的利息和费用：以贷养贷的核心在于用新的贷款来偿还旧的债务，而这通常意味着借款人不得不承担新贷款的利息和费用。【重点】由于多数非正规贷款或高利贷的利息率远高于常规金融机构，频繁的以贷养贷会导致利息叠加，形成恶性循环，使得债务总量迅速增长。
滚雪球效应：每次新增贷款后，原有的本金并未减少，反而新增了利息。随着时间的推移，即便每次新增的贷款金额较小，但由于利息的累计，整体债务规模却在不断扩大。
财务规划缺失：以贷养贷的借款人往往缺乏有效的财务规划，他们未能从根本上解决财务困境，只顾眼前偿还债务，而忽视了长期债务的增长问题，导致债务窟窿越来越大。
收入不足以覆盖债务：借款人原本的收入水平可能就不足以支撑初始债务的偿还，采用以贷养贷的方式，只是将眼前的还款危机延后，但并未改善实际的收入与支出结构，长此以往，债务只会愈发沉重。
心理误区：有的借款人寄希望于短期内收入增加或生意好转，于是冒险采用以贷养贷的方式度过难关。然而，现实往往事与愿违，如果没有切实可行的还款计划，这样的期待常常落空。
总结： 以贷养贷的债务危机之所以越来越严重，关键在于这种做法忽略了债务的实质性减少，反而增加了财务负担。为了避免这种情况，借款人应积极寻求专业财务咨询，制定合理的还款计划，提高收入，减少不必要的开支，并坚决抵制不合理的高息贷款，通过合法正规的渠道解决资金困难，从根本上扭转财务状况。同时，建立良好的信用意识和理财习惯至关重要。